0% Complete
صفحه اصلی
/
یازدهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
Determinants of Option Pricing Errors: Evidence from Tehran Derivatives Market
نویسندگان :
Danial Mohammadi
1
Emran Mohammadi
2
Zhina Nanvay Savojbolaghi
3
1- Iran University of Science and Technology
2- Iran University of Science and Technology
3- Research Sciences Unit Islamic Azad University
کلمات کلیدی :
Option contracts،Volatility،Pricing Error،Black-Scholes-Merton Model،Tehran Securities Exchange،Expiration Effect
چکیده :
In recent years, the growing volume of option contract trading has underscored the importance of accurate and reliable valuation of these financial instruments. Despite the widespread adoption of the Black-Scholes-Merton (BSM) model for pricing options, empirical evidence suggests that this model is subject to pricing errors. The present study investigates the influence of three key variables—historical volatility, the moneyness status of the underlying asset, and time to maturity—on the pricing error of the BSM model. Empirical analysis reveals systematic discrepancies between the theoretical prices produced by the BSM model and observed market prices. Using panel data regression and the Stata statistical software, the study estimates the effect of the aforementioned variables on model error. The results indicate a positive and statistically significant relationship between each variable and the magnitude of the pricing error. The dataset consists of options contracts traded between 2019 and 2023 on the Tehran Stock Exchange. Additionally, the Root Mean Squared Error (RMSE) was calculated, showing that the BSM model's estimated prices deviated from actual market prices by approximately 55%, highlighting the need for improved pricing accuracy in emerging markets.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
بازیهای واقعیت جایگزین بهعنوان رویکردی نوین در کارآفرینی اجتماعی
حامد دوستی - سید الیاس تشکری سید احمدی - سعید طالبی زاده سردری
پیشبینی و طبقهبندی سرطان سینه با استفاده از تکنیکهای یادگیری ماشین:رویکرد دادهمحور
مهیار نجاریان - فاطمه نجاریان
مروری بر روشهای هوشمند ارزیابی ریسک اعتباری مشتریان حقیقی بانک
پریوش خلیلی - مهرداد کارگری - عبدالله عشقی
طراحی شبکه زنجیره تامین پایدار فلزات و سنگهای زینتی (مطالعه موردی طلا و جواهر)
نگین سروریان - محمد مهدی پایدار
Evolving Paradigms in Machine Vision for Quality Control: From Classical to Transformer-Based
Mehdi Rafiei - Yaser Samimi
طراحی شبکه زنجیره تامین با استفاده از استراتژی انبارهای متقاطع و حمل مستقیم با در نظر گرفتن وسایل نقلیه الکتریکی و سوخت فسیلی
سپیده آقابالی - سید میثم موسوی - علیرضا گلکاریان
یک مدل ریاضی دوهدفه برای بازیافت پسماندهای پلاستیکی با اهداف زیستمحیطی و اقتصادی
ندا خسروی فرد - ناعمه زرین پور - مرتضی کاظمی
طراحی یک شبکه پایدار بازیافت پسماندهای پلاستیکی با در نظر گرفتن اهداف اقتصادی و اجتماعی ملاحظات زیستمحیطی در شرایط عدمقطعیت
ناعمه زرین پور - ندا خسروی فرد
مدل ترکیبی دو مرحلهای برای محاسبه و کنترل انتشار گازهای گلخانهای در فرآیند اجرای پروژهها تحت شرایط عدمقطعیت
کوثر مطیع - سید میثم موسوی - محمد جواد برزگری
انتخاب فناوری برتر تصفیه فاضلاب در تصفیهخانههای شهر مشهد با تأکید بر بومیسازی
محدثه جلالی سنگانی - سیدمحمود حسینی
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 42.7.0