لطفا منتظر بمانید ...
0% Complete
صفحه اصلی
/
یازدهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
Determinants of Option Pricing Errors: Evidence from Tehran Derivatives Market
نویسندگان :
Danial Mohammadi
1
Emran Mohammadi
2
Zhina Nanvay Savojbolaghi
3
1- Iran University of Science and Technology
2- Iran University of Science and Technology
3- Research Sciences Unit Islamic Azad University
کلمات کلیدی :
Option contracts،Volatility،Pricing Error،Black-Scholes-Merton Model،Tehran Securities Exchange،Expiration Effect
چکیده :
In recent years, the growing volume of option contract trading has underscored the importance of accurate and reliable valuation of these financial instruments. Despite the widespread adoption of the Black-Scholes-Merton (BSM) model for pricing options, empirical evidence suggests that this model is subject to pricing errors. The present study investigates the influence of three key variables—historical volatility, the moneyness status of the underlying asset, and time to maturity—on the pricing error of the BSM model. Empirical analysis reveals systematic discrepancies between the theoretical prices produced by the BSM model and observed market prices. Using panel data regression and the Stata statistical software, the study estimates the effect of the aforementioned variables on model error. The results indicate a positive and statistically significant relationship between each variable and the magnitude of the pricing error. The dataset consists of options contracts traded between 2019 and 2023 on the Tehran Stock Exchange. Additionally, the Root Mean Squared Error (RMSE) was calculated, showing that the BSM model's estimated prices deviated from actual market prices by approximately 55%, highlighting the need for improved pricing accuracy in emerging markets.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
رویکردی مبتنی بر یادگیری ماشینی برای پیشبینی رخدادهای پروژه از طریق تحلیل ریسک
سام حیدری - اشکان مزدگیر - مسعود صادقی
شناسایی و اولویتبندی موارد ارزشآفرینی افقی در شرکتهای چندکسب و کاره با استفاده از روشهای MCDM
محمّدرضا اخوان انوری - کامیار رئیسیفر
بررسی تاثیر ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری بر رفتار گروهی سرمایه گذاران در شرکت های بورس اوراق بهادار تهران
سمیه السادات موسوی - شهرزاد محمدی جزی - محدثه زمانی
ارزیابی و طبقهبندی شاخص های کیفیت خدمات واحدهای شهرداری با رویکرد مدل کانو
سید مهدی حسینی سرخوش
شبیهسازی و بهینهکردن تعداد کادر درمان یک مرکز تشخیص و درمان سرطان خون با رویکرد سناریوسازی
علی روشن ضمیران - سید حمیدرضا شهابی حقیقی - جواهر میرزاحسینی
انتخاب بهترین سرمربی/ مربی با استفاده از روش تصمیم گیری چندمعیاره ویکور (VIKOR) (مطالعه موردی: باشگاه فرهنگی و ورزشی شهرداری همدان)
علی حیدری - پروانه سمویی
ارزیابی اکوسیستم حساس به آتشسوزی ناشی از نشتی خطوط لوله گاز طبیعی در شهرهای استان اصفهان
نازیلا ادب آوازه - مهرداد نیکبخت - عاطفه امین دوست - علی حسن زاده تبریزی
الگوی دو مرحله ای انتخاب تأمین کنندگان و برنامه ریزی تجهیزات مصرفی اتاق عمل به کمک روش های آراس و اپسیلون محدودیت تکامل یافته
سحر کریمیان - پروانه سموئی
تحلیل عوامل موثر بر شدت تصادفات رانندگان وسیله نقلیه در گذرگاههای همسطح جاده و ریل ایران با استفاده از دو مدل آماری لاجیت چندگانه و لاجیت مخلوط
رایحه سادات موسوی - سارا سجادی خواه - زهرا سادات ثناگستر - زهرا ساقیان - مرتضی باقری
رویکرد یکپارچه دادهمحور جهت بهبود تخصیص منابع نظام سلامت با تحلیل دادههای متنی مبتنی بر پردازش زبان طبیعی
نجمه جمالی - محمدمهدی ابراهیمی - مینا عسکری - الناز ابراهیمی
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 44.9.3
