كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

صفحه اصلی / نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

برآورد ریسک سرمایهگذاری در یک پرتفوی متشکل از ارز دیجیتال و فیات و بهینهسازی آن با استفاده از روش ارزش در معرض خطر

نویسندگان :

عباسعلی جعفری ندوشن¹ زهرا رستگاری² فاطمه عظیمی³

1- دانشگاه آیت ا... العظمی حائری میبد 2- دانشگاه آیت ا... العظمی حائری میبد 3- دانشگاه آیت ا... العظمی حائری میبد

کلمات کلیدی :

ارز دیجیتال،ارز خارجی،ارزش در معرض خطر،پرتفوی،ریسک

چکیده :

اقتضای عصر حاضر توجه به تغییرات و پیشرفت‌ها و واکنش سریع و صحیح در مقابل هر یک از آن‏ها می‏باشد، از جمله این تحولات، ظهور بازار ارزهای دیجیتال با تنوعی زیاد می‏باشد که سرمایه‏گذاری را پیچیده خواهد کرد و نه تنها سود بلکه ریسک زیان آن نیز زیاد خواهد بود، از جهتی دیگر سرمایه‌گذاری در ارزهای فیات بسیار کم ریسک و نیز متناسب با این ریسک، بسیار کم بازده می‌باشد بنابراین تحقیق حال حاضر با تشکیل پرتفویی به کمک روش ارزش در معرض خطر با دارایی‌هایی مانند سه ارز دیجیتال بیت‏کوین، ریپل و استلار و سه ارز فیات دلار، یورو و فرانک توانسته‏است به این سوال پاسخ دهد که چگونه می‌توان در ارزهای دیجیتال بازده بالاتر و با ارزهای فیات ریسک پایین‌تری را در سرمایه‌گذاری تجربه کرد. نتایج حاکی از آن است که برای رسیدن به بازده بالاتر در این پرتفوی نیاز به وزن بیشتری از ارزهای دیجیتالی همچون بیت‏کوین، ریپل و استلار می‌باشد و نیز سرمایه‌گذاری بر روی دلار نمی‌تواند پیشنهاد خوبی برای تشکیل این پرتفوی باشد .بنابراین پیشنهاد می‌شود از سرمایه‌گذاری صرف در هر یک از بازارهای ارز دیجیتال و ارز فیات خودداری کرده و با سرمایه‌گذاری در پرتفویی متشکل از دارایی‌های هر دوی این بازارها، بازده بالاتر را تجربه کرد.