0% Complete
صفحه اصلی
/
نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مبتنی بر پیشبینی نوسانات با مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)
نویسندگان :
فاطمه مصباحی
1
علیرضا سلیمانی
2
1- دانشگاه علم و صنعت ایران
2- دانشگاه تربیت مدرس
کلمات کلیدی :
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری،ریسک،نوسانات،مدل ARMAX،مدل GARCH،آنتروپی
چکیده :
بهینه سازی سبد سرمایهگذاری یک مساله اصلی در تئوریهای مالی است و به عملکرد آینده سرمایه گذاریها، عمدتاً بازده مورد انتظار آنها مربوط می شود. وقتی سرمایهگذاریها در معرض عدم قطعیت قرار میگیرند، چارچوب بهینه سازی سبد سرمایهگذاری باید شامل یک معیار کمی از عدم قطعیت بازده مورد انتظار باشد، یعنی یک معیار کمی از ریسک باشد. نظریه پورتفولیو مدرن در تلاش است تا دارایی ها را در بین گزینه های سرمایه گذاری تخصیص دهد. روش مختلفی برای مقابله با ریسک بازده پیشنهاد شده است. علاوه بر این، تنوع در انتخاب گزینههای سرمایهگذاری در کنار معیارهای بازده و ریسک بر اساس شاخص آنتروپی یکی دیگر از جنبه های محوری در مدیریت پرتفوی است. در این پژوهش داده های مربوط به هشت نماد از صنعت پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران و دو متغیر توضیحی نرخ تبدیل دلار به ریال و قیمت نفت خام در یک بازه زمانی 802 روزه جمع آوری شد و بازده قیمت با استفاده از مدل میانگین متحرک خودرگرسیونی با متغیر توضیحی (ARMAX) و نوسانات بازده به واسطه مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (ARCH) و شکل تعمیم یافته نمایی (EGARCH) تخمین زده شد، نوسان و بازده پیش بینی شده وارد یک مدل میانگین - واریانس- آنتروپی شد و نتایج حاصل از مدلسازی با مدلهای ARCH و EGARCH با حالتی که میزان مشارکت هر یک نمادها 1/n باشد توسط معیار ضریب تغییرات پرتفولیو مقایسه شد؛ نهایتا این نتیجه حاصل گردید که به واسطه بکارگیری مدلهای ARCH و EGARCH در مدلسازی، سبد سرمایه گذاری مطلوبتری خواهیم داشتیم.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
استراتژی اثربخش توسعه مؤسسات آموزش عالی بر پایه رویکرد ترکیبی مدل تعالی سازمانی و کارت امتیازی متوازن
فرزاد امیری - مهدی امیری - نوید رفیعی
ارائه مدل بهینه سازی به منظور ترکیب خدمات در ساخت و تولید ابری در فضای غیر قطعی
مینا روانش - عماد روغنیان
ارائه مدل ارزیابی کارایی زنجیره تامین مالی بانکهای تجاری استان اصفهان : رویکرد دو مرحله ایAR-DEA
منصور عابدیان - سعید آقاسی - نرگس باقری لطفعلی
بررسی تأثیر اینترنت اشیا در دستگاههای کارتخوان در بهبود سیستم های صف
فاطمه سوگندی - حسین مختاری
شناسایی و اولویتبندی شاخصهای زیربنایی اینترنت انرژی در بستر انقلاب صنعتی چهارم
رها اسفندی نژاد - حسن زارعی - فضلالله آقامحمدی
تشخیص ناهنجاری در شبکه ی پیچیده تراکنشهای بانکی با رویکرد بدون نظارت
سامیه خسروی - مهرداد کارگری - بابک تیمورپور - محمد طالبی - عبدالله عشقی - امین علی عبدی
Identifying essential competencies needed for success in industrial engineering fields of work
Aida Sadat Seyedmarvasti - Ahmad Mehrparvar - Majid Shakhsi-Niaie
بهبود رضایت مسافران خطوط هوایی به کمک بهینه سازی داده محور
ابوالفضل باقری توفیقی - مجید رفیعی
تخصیص بهینه نیروی انسانی واحد های اتفاقات و عملیات شرکت توزیع نیروی برق استان خراسان رضوی
فرنوش حقیقی - محمد حسین مقدسان
Metaheuristic algorithms for cellular manufacturing system with a loop-layout
Fatemeh Sogandi
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 41.7.6