0% Complete
صفحه اصلی
/
نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مبتنی بر پیشبینی نوسانات با مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)
نویسندگان :
فاطمه مصباحی
1
علیرضا سلیمانی
2
1- دانشگاه علم و صنعت ایران
2- دانشگاه تربیت مدرس
کلمات کلیدی :
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری،ریسک،نوسانات،مدل ARMAX،مدل GARCH،آنتروپی
چکیده :
بهینه سازی سبد سرمایهگذاری یک مساله اصلی در تئوریهای مالی است و به عملکرد آینده سرمایه گذاریها، عمدتاً بازده مورد انتظار آنها مربوط می شود. وقتی سرمایهگذاریها در معرض عدم قطعیت قرار میگیرند، چارچوب بهینه سازی سبد سرمایهگذاری باید شامل یک معیار کمی از عدم قطعیت بازده مورد انتظار باشد، یعنی یک معیار کمی از ریسک باشد. نظریه پورتفولیو مدرن در تلاش است تا دارایی ها را در بین گزینه های سرمایه گذاری تخصیص دهد. روش مختلفی برای مقابله با ریسک بازده پیشنهاد شده است. علاوه بر این، تنوع در انتخاب گزینههای سرمایهگذاری در کنار معیارهای بازده و ریسک بر اساس شاخص آنتروپی یکی دیگر از جنبه های محوری در مدیریت پرتفوی است. در این پژوهش داده های مربوط به هشت نماد از صنعت پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران و دو متغیر توضیحی نرخ تبدیل دلار به ریال و قیمت نفت خام در یک بازه زمانی 802 روزه جمع آوری شد و بازده قیمت با استفاده از مدل میانگین متحرک خودرگرسیونی با متغیر توضیحی (ARMAX) و نوسانات بازده به واسطه مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (ARCH) و شکل تعمیم یافته نمایی (EGARCH) تخمین زده شد، نوسان و بازده پیش بینی شده وارد یک مدل میانگین - واریانس- آنتروپی شد و نتایج حاصل از مدلسازی با مدلهای ARCH و EGARCH با حالتی که میزان مشارکت هر یک نمادها 1/n باشد توسط معیار ضریب تغییرات پرتفولیو مقایسه شد؛ نهایتا این نتیجه حاصل گردید که به واسطه بکارگیری مدلهای ARCH و EGARCH در مدلسازی، سبد سرمایه گذاری مطلوبتری خواهیم داشتیم.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
مسئله زمان بندی در محیط کارگاه جریانی ترکیبی برگشت پذیر
سید سعید حسینی - مهدی بیجاری
توسعه پایدار در صنعت 4.0 و جامعه 5.0
نگار گنجی - محسن شهریاری
Development of a mathematical model to optimize blood bank costs
Mahdieh Dehghani meybodi - Mohammad saber Fallahnezhad
Extended Reality Technology in the Fourth Industrial Revolution and Applied Fundamentals in the Automotive Industry
Mohammad Reza Saberi - Ehsan Naghashzadeh
بررسی تأثیر استراتژی های مذاکره فروشنده بر قیمت فروش و رضایتمندی مشتری با نقش متغیر تعدیل گر دانش ترغیب مشتری
معصومه عربشاهی
Reverse supply chain coordination considering modular design
Fatemeh Bodaghabadi - Ehsan Nikbakhsh - Ali Husseinzadeh Kashan
مروری بر الگوها و استراتژی های اقتصاد مدور: ابزاری جهت مدیریت پایدار صنایع
داود عندلیب اردکانی - مهرداد کیانی - هانیه نباتی پور
Modeling and Optimization of Penetration Depth Using Genetic Algorithm, Focusing on Submerged Arc Welding
Farhad Rahmati - Mobina Dehghan Khadar - Masood Aghakhani - Farhad Kolahan
ارائه مدل اولویت بندی تامین کنندگان جهت ارزیابی های دوره ای در زنجیره تامین با رویکرد داده کاوی
آرش وفادار دوگاهه
Designing a dairy products supply chain network with cross-dock process scheduling
Mahdi Keramati - Seyed Omidi Hasanpour Jesri
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 42.2.1