0% Complete
صفحه اصلی
/
نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مبتنی بر پیشبینی نوسانات با مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)
نویسندگان :
فاطمه مصباحی
1
علیرضا سلیمانی
2
1- دانشگاه علم و صنعت ایران
2- دانشگاه تربیت مدرس
کلمات کلیدی :
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری،ریسک،نوسانات،مدل ARMAX،مدل GARCH،آنتروپی
چکیده :
بهینه سازی سبد سرمایهگذاری یک مساله اصلی در تئوریهای مالی است و به عملکرد آینده سرمایه گذاریها، عمدتاً بازده مورد انتظار آنها مربوط می شود. وقتی سرمایهگذاریها در معرض عدم قطعیت قرار میگیرند، چارچوب بهینه سازی سبد سرمایهگذاری باید شامل یک معیار کمی از عدم قطعیت بازده مورد انتظار باشد، یعنی یک معیار کمی از ریسک باشد. نظریه پورتفولیو مدرن در تلاش است تا دارایی ها را در بین گزینه های سرمایه گذاری تخصیص دهد. روش مختلفی برای مقابله با ریسک بازده پیشنهاد شده است. علاوه بر این، تنوع در انتخاب گزینههای سرمایهگذاری در کنار معیارهای بازده و ریسک بر اساس شاخص آنتروپی یکی دیگر از جنبه های محوری در مدیریت پرتفوی است. در این پژوهش داده های مربوط به هشت نماد از صنعت پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران و دو متغیر توضیحی نرخ تبدیل دلار به ریال و قیمت نفت خام در یک بازه زمانی 802 روزه جمع آوری شد و بازده قیمت با استفاده از مدل میانگین متحرک خودرگرسیونی با متغیر توضیحی (ARMAX) و نوسانات بازده به واسطه مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (ARCH) و شکل تعمیم یافته نمایی (EGARCH) تخمین زده شد، نوسان و بازده پیش بینی شده وارد یک مدل میانگین - واریانس- آنتروپی شد و نتایج حاصل از مدلسازی با مدلهای ARCH و EGARCH با حالتی که میزان مشارکت هر یک نمادها 1/n باشد توسط معیار ضریب تغییرات پرتفولیو مقایسه شد؛ نهایتا این نتیجه حاصل گردید که به واسطه بکارگیری مدلهای ARCH و EGARCH در مدلسازی، سبد سرمایه گذاری مطلوبتری خواهیم داشتیم.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
Intelligent Project Control 4.0: Integrating Explainable AI with Stochastic EDM
Mohammad Fattah - Siamak Haji Yakhchali - Narges Ghobadi
بررسی تأثیر سبک رهبری و فناوری بر قابلیت نوآوری با نقش میانجی مدیریت دانشی
حسام محمدحسنی - فاطمه محمدحسنی
برنامه ریزی مساله مراقبت خانگی با در نظر گرفتن سطح وفاداری بیماران
فاطمه زرعلی - سید جواد حسینی نژاد
تحلیل ابعاد استقرار مدیریت دانش در شهرداری تهران براساس مدل تراکنش-توانمندساز
اشکان گلدوز - امیر ذاکری
ارزیابی مقولههای موثر بر ایجاد چالشهای نسلی کارکنان در سازمانها با رویکرد بهترین-بدترین بیزی(مطالعه موردی در بانک)
رضا قاسمی یقین - طاها احمدی پرگو
Optimization of Multi-Echelon Closed-Loop Supply Chain Networks Using a Deterministic Approach
Sadegh Habashi - Hossein Neghabi - Reza Rahmati
ارائه یک مدل مکانیابی-مسیریابی هاب چند وجهی ناقص با در نظر گرفتن مسائل زیست محیطی
حامد سمساریان - سعید فضایلی
مساله مکانیابی هاب مدولار تک تخصیصه با شبکه ستاره-ستاره
فریبا علیزاده - نادر غفاری نسب
Cell Phone Image-Based Persian Rice Detection and Classification Using Deep Learning Techniques
Amin Saeidi Kelishami - Mahmood Saeedi Kelishami - Sajjad Saeedi Kelishami
شناسایی حمله های ارسالی انتخابی در شبکه های حسگر بی سیم
بهنام بهرامی
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 42.7.0