0% Complete
صفحه اصلی
/
نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مبتنی بر پیشبینی نوسانات با مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)
نویسندگان :
فاطمه مصباحی
1
علیرضا سلیمانی
2
1- دانشگاه علم و صنعت ایران
2- دانشگاه تربیت مدرس
کلمات کلیدی :
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری،ریسک،نوسانات،مدل ARMAX،مدل GARCH،آنتروپی
چکیده :
بهینه سازی سبد سرمایهگذاری یک مساله اصلی در تئوریهای مالی است و به عملکرد آینده سرمایه گذاریها، عمدتاً بازده مورد انتظار آنها مربوط می شود. وقتی سرمایهگذاریها در معرض عدم قطعیت قرار میگیرند، چارچوب بهینه سازی سبد سرمایهگذاری باید شامل یک معیار کمی از عدم قطعیت بازده مورد انتظار باشد، یعنی یک معیار کمی از ریسک باشد. نظریه پورتفولیو مدرن در تلاش است تا دارایی ها را در بین گزینه های سرمایه گذاری تخصیص دهد. روش مختلفی برای مقابله با ریسک بازده پیشنهاد شده است. علاوه بر این، تنوع در انتخاب گزینههای سرمایهگذاری در کنار معیارهای بازده و ریسک بر اساس شاخص آنتروپی یکی دیگر از جنبه های محوری در مدیریت پرتفوی است. در این پژوهش داده های مربوط به هشت نماد از صنعت پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران و دو متغیر توضیحی نرخ تبدیل دلار به ریال و قیمت نفت خام در یک بازه زمانی 802 روزه جمع آوری شد و بازده قیمت با استفاده از مدل میانگین متحرک خودرگرسیونی با متغیر توضیحی (ARMAX) و نوسانات بازده به واسطه مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (ARCH) و شکل تعمیم یافته نمایی (EGARCH) تخمین زده شد، نوسان و بازده پیش بینی شده وارد یک مدل میانگین - واریانس- آنتروپی شد و نتایج حاصل از مدلسازی با مدلهای ARCH و EGARCH با حالتی که میزان مشارکت هر یک نمادها 1/n باشد توسط معیار ضریب تغییرات پرتفولیو مقایسه شد؛ نهایتا این نتیجه حاصل گردید که به واسطه بکارگیری مدلهای ARCH و EGARCH در مدلسازی، سبد سرمایه گذاری مطلوبتری خواهیم داشتیم.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
Quantum Game-Theoretic Modeling of Deteriorating Supply Chains: Strategic Equilibria under deterioration and Entanglement
Narges Khanlarzade
مروری بر کاربرد تکنیکهای یادگیری ماشین در تشخیص زودهنگام بیماری تیروئید
محبوبه مدنی - صبا صارمی نیا
مدل ترکیبی دو مرحلهای برای محاسبه و کنترل انتشار گازهای گلخانهای در فرآیند اجرای پروژهها تحت شرایط عدمقطعیت
کوثر مطیع - سید میثم موسوی - محمد جواد برزگری
بهبود عملکرد عملیاتی فروشگاه پروتئینی با استفاده از شبیهسازی گسسته پیشامد و روش تصمیم گیری چندمعیاره BWM-MACONT
محمدرضا هاشمی بیدختی - علی سیبویه - وهاب دیمه کار - سارا جوانشیر
یک مدل زنجیره تأمین واکسن کووید-19 با در نظر گرفتن اولویت بندی افراد و سیاست های دولت
پرویز فتاحی - مهدیه شیری - فاطمه سوگندی
Designing a dairy products supply chain network with cross-dock process scheduling
Mahdi Keramati - Seyed Omidi Hasanpour Jesri
A Study on Customer Loyalty and Churn Based on the Purchased Items
Mehran Akbarpour - AmirMahdi Ghreishizadeh - Mostafa Setak
ارزیابی نقش متاورس در مدیریت شهر هوشمند با مدلسازی رفتاری، در حوزههای انرژی، سلامت، حملونقل و مطالعه موردی بازار انرژی محلی
زهرا ایرانپور مبارکه - مهدی نوذریان - محمد غفوریان نصیری - علیرضا فریدونیان
طراحی سیستم پیشنگر انرژی؛ کولاژی از تصویر سیستمهای انرژی آینده و نظریه سیستم پیشنگر رابرت روزن
زهرا حیدری دارانی - علی ذاکری
رویکرد توسعه یافته جدید GRA-CRADIS برای انتخاب تامین کننده در مسائل تدارکات پروژه با در نظر گرفتن ریسک
فائزه صادقی - سید میثم موسوی - آرزو جهانگیرزاده
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 42.7.0