0% Complete
صفحه اصلی
/
نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مبتنی بر پیشبینی نوسانات با مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)
نویسندگان :
فاطمه مصباحی
1
علیرضا سلیمانی
2
1- دانشگاه علم و صنعت ایران
2- دانشگاه تربیت مدرس
کلمات کلیدی :
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری،ریسک،نوسانات،مدل ARMAX،مدل GARCH،آنتروپی
چکیده :
بهینه سازی سبد سرمایهگذاری یک مساله اصلی در تئوریهای مالی است و به عملکرد آینده سرمایه گذاریها، عمدتاً بازده مورد انتظار آنها مربوط می شود. وقتی سرمایهگذاریها در معرض عدم قطعیت قرار میگیرند، چارچوب بهینه سازی سبد سرمایهگذاری باید شامل یک معیار کمی از عدم قطعیت بازده مورد انتظار باشد، یعنی یک معیار کمی از ریسک باشد. نظریه پورتفولیو مدرن در تلاش است تا دارایی ها را در بین گزینه های سرمایه گذاری تخصیص دهد. روش مختلفی برای مقابله با ریسک بازده پیشنهاد شده است. علاوه بر این، تنوع در انتخاب گزینههای سرمایهگذاری در کنار معیارهای بازده و ریسک بر اساس شاخص آنتروپی یکی دیگر از جنبه های محوری در مدیریت پرتفوی است. در این پژوهش داده های مربوط به هشت نماد از صنعت پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران و دو متغیر توضیحی نرخ تبدیل دلار به ریال و قیمت نفت خام در یک بازه زمانی 802 روزه جمع آوری شد و بازده قیمت با استفاده از مدل میانگین متحرک خودرگرسیونی با متغیر توضیحی (ARMAX) و نوسانات بازده به واسطه مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (ARCH) و شکل تعمیم یافته نمایی (EGARCH) تخمین زده شد، نوسان و بازده پیش بینی شده وارد یک مدل میانگین - واریانس- آنتروپی شد و نتایج حاصل از مدلسازی با مدلهای ARCH و EGARCH با حالتی که میزان مشارکت هر یک نمادها 1/n باشد توسط معیار ضریب تغییرات پرتفولیو مقایسه شد؛ نهایتا این نتیجه حاصل گردید که به واسطه بکارگیری مدلهای ARCH و EGARCH در مدلسازی، سبد سرمایه گذاری مطلوبتری خواهیم داشتیم.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
شخصی سازی نمونه برداری و بازرسی استاندارد بر اساس داده کاوی
آیلین پاکزاد - محمود وحدانی - محمد خوران
ارزیابی نقش متاورس در مدیریت شهر هوشمند با مدلسازی رفتاری، در حوزههای انرژی، سلامت، حملونقل و مطالعه موردی بازار انرژی محلی
زهرا ایرانپور مبارکه - مهدی نوذریان - محمد غفوریان نصیری - علیرضا فریدونیان
شناسایی و رتبهبندی تأمینکنندگان سبز - دیجیتال در صنایع الکترونیک با استفاده از تکنیکهای تصمیمگیری چندمعیاره فازی
وحید بنازاده - عاطفه امین دوست
بررسی اثر عدم تقارن رفتار توده ای در بازار بورس اوراق بهادار تهران و سرریزی رفتار توده ای از بازار بورس کاالی ایران
داود دریغ - احسان حاجی زاده
مقدمهای بر پایش برخط ویسکوزیته مبتنی بر خصوصیات الکتریکی روانکار و شبکههای عصبی
محمدرضا پوررمضان - عباس روحانی - محمدحسین عباسپور فرد
آسیب شناسی و تحلیل عملکرد فرآیند تأمین کالا در یک شرکت صنعتی با رویکرد سیستمی
علی اصغر میری - حمیده رضوی - سید معین مدنی بجستانی
بررسی تاثیر آموزش کارآفرینی دیجیتال بر رفتار کارآفرینی با نقش میانجیگری قصد کارآفرینی و خودکارآمدی کارآفرینانه در مراکز رشد و نوآوری پارک علم و فناوری خراسان رضوی
فرنوش جان فزا - ، سیده زهرا فاطمی - عیسی یزدان شناس
طراحی شبکه انتقال مواد در مسئله چیدمان تسهیلات با مساحتهای نابرابر با در نظر گرفتن جابجاییهای خالی از بار و انتقال بین مراکز
فاطمه خلیلزاده - مریم رادمان - اردوان آصفوزیری
بهینه سازی فرآیند تخلیه و تغذیه محصولات نیمه ساخته با رویکرد افزایش تولید بعد از تعطیلات بلند مدت – مطالعه موردی شرکت خودروسازی سایپا
مجتبی وصال - مهدی عاشری
انتخاب بهترین خودرو الکتریکی براساس روشهای تصمیمگیری MADM
احسان صادقی - محمد موسیزاده
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 42.2.1