0% Complete
صفحه اصلی
/
نهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها
مدل برنامهریزی آرمانی برای بهینهسازی سبد سرمایهگذاری بر مبنای آنتروپی و گشتاورهای مرتبه بالاتر
نویسندگان :
رامین تابان
1
عمران محمدی
2
1- واحد علوم و تحقیقات, دانشگاه آزاد اسلامی
2- دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت
کلمات کلیدی :
برنامهریزی آرمانی،آنتروپی،تنوعبخشی،گشتاورهای مرتبه بالاتر
چکیده :
انتخاب بهینه سبد سرمایهگذاری، یکی از عوامل کلیدی در سرمایهگذاری به شمار میرود. سرمایهگذاران و مدیران صندوقهای سرمایهگذاری باید با در نظر گرفتن نسبت مناسبی از داراییهای ریسکدار، نسبت به انتخاب سبد سرمایهگذاری بهینه اقدام کنند. ارزش سبد سرمایهگذاری میتواند به واسطه عوامل مختلفی مانند بحرانهای سیاسی، نوسانات اقتصادی و شرایط حاکم بر صنایع تحت تاثیر قرار گیرد. به دلیل ماهیت مبهم این عوامل، پیشبینی ارزش آتی سهام، امری دشوار است. البته تئوری مدرن سبد سرمایهگذاری (MPT) مارکویتز که مبنای آن متمرکز بر ریسک سبد سرمایهگذاری است، یک مدل جدید برای انتخاب سبد سهام معرفی کرده است. طبق این روش، سرمایهگذار میتواند با انتخاب ترکیبی از داراییهایی که همسبتگی مثبت زیادی با یکدیگر ندارند، ریسک (غیرسیستماتیک) سبد سرمایهگذاری خود را کاهش دهد. در ضمن، دستیابی به یک سبد سرمایهگذاری بهینه، صرفا میتواند با تمرکز همزمان بر دو عامل برگشت سرمایه و مدیریت ریسک حاصل شود. هنگامی که فرض نرمال بودن توزیع بازدهی داراییها معتبر نباشد، با استفاده از گشتاورهای مرتبه بالاتر، میتوان از کارایی مدل مارکویتز اطمینان حاصل کرد. در این مقاله، رویکردی جدید برای برنامهریزی آرمانی بر مبنای مدل میانگین – واریانس – چولگی – برجستگی – آنتروپی (MVSKEM ) استفاده شده است. به منظور تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری و بهینهسازی آن، عملکرد سه معیار آنتروپی شامل آنتروپی شانون، آنتروپی جینی – سیمپسون و آنتروپی یاگر برای انتخاب سبد سرمایهگذاری مقایسه شده است. نتایج این بررسی نشان میدهد که روش پیشنهادی، بهویژه برای مدلهایی شامل گشتاورهای مرتبه بالاتر و آنتروپی، کاملا کارآمد است.
لیست مقالات
لیست مقالات بایگانی شده
زمانبندی حمل و نقل پسماندهای پزشکی عفونی به منظور کاهش ریسک سرایت
کوثر زندش - مرتضی خاکزار بفروئی
ارزیابی و مقایسه بهرهوری تامینکنندگان تابآور-پایدار در دوران کرونا و پیش از کرونا در زنجیره تامین (مطالعه موردی: صنایع غذایی)
مهیار عباسیان - فردین رضایی - آرزو غریب نواز شربیانی
مدلسازی مسئله مسیریابی وسایل نقلیه در سیستم توزیع چند کاناله یکپارچه با تحویل و برداشت همزمان
کیوان خسروی نصر - سعید علائی
Extraction of the rules between the components of job anchors and job satisfaction of employees using rough theory set, case study: employees of food industry companies in Shahrood city.
Fatemeh Sohrabi - Reza Sheikh
تخصیص بهینه نیروی انسانی واحد های اتفاقات و عملیات شرکت توزیع نیروی برق استان خراسان رضوی
فرنوش حقیقی - محمد حسین مقدسان
زنجیره تامین پایدار مواد غذایی استراتژیک با منشاء حیوانی و گیاهی
امیرحسین کریمی - یحیی زارع مهرجردی
افزایش احتمال کار کردن سیستم با گذر از دوران عمر اولیه
هادی قلی نژاد - رمضان خسروی
ارائه رویکردی جهت استقرار ماشین آلات با استفاده از روش خوشه بندی (مطالعه موردی)
الهام شادکام - رضا رجبی - عطیه طیرانی همایونی
تخصیص پویای سلاحهای مقابله نرم در یک ناو جنگی به تهاجمات موشکی
صادق تشکری - محمد رنجبر
بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مبتنی بر پیشبینی نوسانات با مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی (مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)
فاطمه مصباحی - علیرضا سلیمانی
بیشتر
ثمین همایش، سامانه مدیریت کنفرانس ها و جشنواره ها - نگارش 41.7.6