كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

صفحه اصلی / دهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

بررسی اثر عدم تقارن رفتار توده ای در بازار بورس اوراق بهادار تهران و سرریزی رفتار توده ای از بازار بورس کاالی ایران

نویسندگان :

داود دریغ¹ احسان حاجی زاده²

1- دانشگاه صنعتی امیرکبیر (پلی‌تکنیک تهران) 2- دانشگاه صنعتی امیرکبیر (پلی‌تکنیک تهران)

کلمات کلیدی :

رفتار توده‌ای،رفتار توده‌ای نامتفارن،بازار بورس اوراق بهادار تهران،بازار بورس کالای ایران،رگرسیون توده‌ای،سرریزی رفتار توده‌ای

چکیده :

بازارهای مالی همواره دارای صعود و نزول هستند و سرمایه گذاران برای مدیریت بهتر دارایی‌ها و کاهش ریسک سرمایه گذاری خود باید شناخت مناسبی از رفتار سایر سرمایه گذاران در شرابط مختلف بازار مربوطه داشته باشند لذا این مقاله عدم تقارن رفتار توده‌ای در بازار بورس اوراق بهادار تهران در شرایط صعودی و نزولی را با استفاده از داده‌های شاخص 30 شرکت بزرگ بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسی می‌کند. در این تحقیق داده‌های قیمتی مربوط به 30 شرکت بزرگ در چارچوب زمانی روزانه در بازه 21 فروردین 1402 الی 21 خرداد 1403 استخراج شده‌اند. علاوه بر بررسی عدم تقارن رفتار توده‌ای در بازار بورس اوراق بهادار تهران ، به بررسی سرایت رفتار توده‌ای بازار بورس کالای ایران با استفاده از نماد کالا برروی بازار بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. نتایج این تحقیق نشان می‌دهند که عدم تقارن رفتار توده‌ای در بازار بورس اوراق بهادار تهران وجود ندارد.همچنین نشانه‌ای از سرایت اثر توده‌ای از بازار بورس کالای ایران به بازار بورس اوراق بهادار تهران یافت نشد. می‌توان از یافته‌های این پژوهش نتیجه گرفت که تصمیم گیری‌ها در بازار بورس اوراق بهادار تهران بیشتر بر مبنای تحلیل‌های مستقل و اطلاعات فردی صورت می گیرد و همچنین مشارکت کنندگان در این بازار از استراتژی‌های معاملاتی متنوعی استفاده می‌کنند