كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

صفحه اصلی / هشتمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

مدل چندهدفه بازنگری سبد سرمایه‌گذاری با درنظرگیری عوامل بنیادی سهام

نویسندگان :

محمدحسین وفائی خواه¹ امیرعباس نجفی²

1- دانشگاه خواجه نصیر الدین طوسی 2- دانشگاه خواجه نصیر الدین طوسی

کلمات کلیدی :

مدیریت سرمایه‌گذاری،معیار چند شاخصه تاپسیس،استراتژی بازنگری بیمه سبد با نسبت ثابت،برنامه ریزی آرمانی فازی چندگزینشی

چکیده :

بازنگری سبد سرمایه‌گذاری از مهمترین بخش‌های مدیریت سرمایه‌گذاری می‌باشد. بعد از تشکیل سبد سرمایه‌گذاری توسط افراد و نهادها، با توجه به تغییر قیمت‌ها در بازار، سبد از ارزش اولیه خود فاصله می‌گیرد و دچار نوسان و تغییراتی می‌گردد؛ برای همین منظور، نیاز هر فرد و نهادی به بازنگری سبد سرمایه‌گذاری جهت رسیدن به اهداف خود احساس می‌شود. از طرفی دیگر، وضعیت اقتصادی شرکت‌ها در گذر زمان تغییر می‌کند. لذا، توجه به عملکرد مالی شرکت‌ها جهت انتخاب سهام‌های برتر و مستعد رشد برای افزایش بازده سبد، امری مهم تلقی می‌شود. در این پژوهش مدل بازنگری سبد سرمایه‌گذاری با درنظرگیری عوامل بنیادی سهام توسعه داده‌شده است. برای رسیدن به این مقصود از معیار چند شاخصه تاپسیس برای وزن‌دهی و رتبه‌بندی سهم‌ها استفاده شده‌است؛ همچنین با توجه به درنظرگرفتن چندین معیار برای اهداف، برای حل مدل از برنامه‌ریزی آرمانی فازی چندگزینشی استفاده شده‌است. در نهایت مدل ارائه شده با داده‌های واقعی حل شده و نتایج آن مورد تحلیل قرار گرفته‌است.