كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

صفحه اصلی / دهمین كنفرانس بين المللی مهندسی صنايع و سيستم ها

بهینه سازی امکانی مسئله ردیابی شاخص: مطالعه موردی در بورس اوراق بهادار

نویسندگان :

محمد طلایی¹ احسان ترشیزی²

1- دانشگاه علوم و تحقیقات 2- دانشگاه تهران

کلمات کلیدی :

ردیابی شاخص،برنامه‌ریزی امکانی،محدودیت شانس،بهینه‌سازی،مدل ریاضی،بورس اوراق بهادار تهران

چکیده :

در این مقاله سعی شده است برای رهایی از پیچیدگی‌های محاسباتی مدل‌های ریاضی کلاسیک انتخاب سبد ردیاب شاخص و چالش‌های مرتبط با تخمین بازده دارایی‌های بازار سهام، مدلی کارا برای ردیابی شاخص بورس اوراق بهادار تهران ارائه گردد. در مدل پیشنهادی جهت واقعی نمودن شرایط سرمایه‌گذاری محدودیت‌هایی برای گردش مالی و آستانه‌های خرید در نظر گرفته شده است. علاوه بر این، مدل با استفاده از رویکرد برنامه‌ریزی امکانی محدودیت شانس جهت مقابله با عدم قطعیت پارامترهای مدل شامل ضرایب همبستگی بین جفت سهم ها و اندازه سبد توسعه داده شده است. یافته‌ها نشان می‌دهد که مدل ارائه شده توانسته است با کوچکترین اندازه سبد ردیاب به مقادیر بسیار بهتری برای نسبت میانگین بازده به انحراف معیار خطای ردیابی برای داده‌های خارج از نمونه در حالت غیرقطعی دست یابد. همچنین نتایج حاصله نشان می‌دهد که در سطح اطمینان پایین‌تر می‌توان با ریسک کمتر، سود بالاتری را از سبد سهام انتخاب شده بدست آورد.